11.5 · Principios de Cumplimiento
El cumplimiento es una necesidad para la supervivencia a largo plazo de la web; ofuscando las ventas y eludiendo pruebas, repitiendo las multas y sanciones penales ya pagadas por Web2/Web3.
WCN considera el cumplimiento como una limitación de los productos y procesos, en lugar de las relaciones públicas posteriores al evento: el diseño de nodos, la promoción de acuerdos, el PoB, la liquidación y las futuras capas de portadores en la cadena deben operar bajo procedimientos defendibles; Las diferencias en jurisdicciones no pueden ser encubiertas por una única “norma comunitaria global”.
Cuatro principios (implicaciones operativas)
Prefijo de reglaAntes de lanzar funciones en línea, lenguaje externo, tarifas y estructuras de incentivos, primero defina el dominio y el producto; punto de referencia frente a la recurrente "sustancia económica sobre etiquetas" en la aplicación de la SEC: llamar utilidad o NFT no cambia el hecho de que se requiere registro/exención si constituye un contrato de inversión.
límites clarosLos asientos de nodo, los servicios y cualquier derecho negociable se describen y entregan de manera consistente; no siga el área gris de emisión de valores no registrados o promoción engañosa de ganancias.
Primero deja rastrosEl acuerdo, la revisión, el consentimiento y los cambios se pueden reproducir; evaluación comparativa de las reglas de registro de FINRA y la lógica de control interno de las empresas que cotizan en bolsa: "no presentar registros" en investigaciones y litigios civiles equivale al fracaso de la defensa.
geográficamente sensibleLas reglas de Estados Unidos, la Unión Europea, Singapur, Emiratos Árabes Unidos, etc. existen en paralelo; lo predeterminado es tratar los datos, el marketing y el acceso lo más alto posible, hasta que el asesor legal local emita límites escritos.
Principales jurisdicciones: eje de enfoque (opiniones no jurídicas)
El siguiente es un resumen a nivel de tema; las acciones específicas deben ser confirmadas por un consultor autorizado caso por caso; WCN Wiki no constituye asesoramiento legal.
EE.UU
- SEC
- CFTC/Ley estatal: algunos derivados criptográficos y atributos de productos básicos; Sanciones y Exportaciones (OFAC) rigidez en la selección de direcciones y contrapartes.
- Sistema de la Ley de Secreto Bancario: Si el negocio involucra la transmisión de fondos o acuerdos de custodia específicos, los procedimientos ALD y la cultura SAR deben ser consistentes con las áreas prohibidas en 11.4.
Unión Europea (MiCA, etc.)
- Licencias de CASP (Proveedores de servicios de activos criptográficos), documentación técnica y restricciones de marketing; estratificación de reglas de monedas estables y tokens de dinero electrónico.
- MiFID II/Interfaz Financiera Tradicional: Permisos adicionales al cruzar con tokens de seguridad o productos estructurados.
- GDPR: Legalidad del procesamiento de datos, transferencia transfronteriza, DPA; no tiene nada que ver con la "gobernanza comunitaria" y es responsabilidad exclusiva del responsable del tratamiento.
Singapur (MAS)
- Licencias de servicio y restricciones de publicidad DPT (Token de pago digital); Ruta regulatoria de Stablecoin y requisitos de divulgación de reservas más estrictos.
- AML/CFT: Al igual que en EE. UU., la detección y los informes sospechosos no son negociables.
Dubái (VARA, etc.)
- licencias de actividad de VA (corretaje, custodia, asesoramiento, etc.) y divulgaciones localizadas; coordinación con otras normas a nivel federal y del emirato.
- Las reglas de marketing y acceso minorista suelen ser estrictas, y la narrativa de la sede regional no significa cumplimiento automático.
Línea roja (frente a incidentes en cadena/venta)
No haga promesas vagas de gananciasCualquier lenguaje que implique rendimientos fijos, garantías de capital o respaldo regulatorio puede desencadenar tanto leyes de valores como de publicidad en muchos países; Lo mismo ocurre con las lecciones de marketing de tokens de gobernanza compuesta: los incentivos económicos deben ser defendibles y divulgados.
Sin ventas transfronterizasSi los derechos de nodos, NFT o puntos tienen las características de expectativas de inversión y gestión de esfuerzos de otros, deben procesarse según la lógica de los valores; está prohibido utilizar la "votación DAO" para eludir KYC y la idoneidad.
No pase por alto la certificación y la revisiónLos "resultados" sin PoB o soporte de control interno no se incluirán en la atribución ni en la liquidación para evitar el fraude interno y el fraude externo.
No ignores las diferencias regionalesLa distribución global de la misma baraja suele ser errónea en la práctica; Se deben utilizar divisiones de dominio o versiones conservadoras universales.
Interfaz de cumplimiento y gobernanza
Evaluación de impacto del cumplimiento (PIA/puerta de cumplimiento)
Nuevas funciones, nuevas áreas y nuevas formas de tokens deben pasar por la lista y dejar rastros.
Sincronizar con 11.4
Cualquier propuesta que intente someter a votación decisiones de cumplimiento será rechazada procesalmente.
Due diligence de proveedores y clientes
Los proveedores de depósito de garantía, KYC, nube y pagos deben poder auditar contratos y cadenas de subcontratación.
Ruta de notificación de incidentes
Las violaciones de datos, las cartas regulatorias y los incidentes de seguridad importantes se elevan al nivel responsable y se supervisan (si así lo exige la ley) dentro de un límite de tiempo preestablecido.
El cumplimiento no se trata de "desacelerar el crecimiento", sino de evitar las consecuencias de prohibiciones, investigaciones penales y desconexiones bancarias. Beanstalk/Los incidentes a nivel de DAO también muestran que los accidentes técnicos y las crisis de cumplimiento a menudo se superponen.
Sólo con el cumplimiento por adelantado, los puestos de nodo, las tarifas de servicio, las tarifas de transacción y las subsiguientes capas de valor pueden formar activos financieros, adquiribles y cooperativos, en lugar de una narrativa única.