11.5 · Princípios de Conformidade
A conformidade é uma necessidade para a sobrevivência da web a longo prazo; ofuscando vendas e burlando provas, repetindo multas e penalidades criminais já pagas pela Web2/Web3.
A WCN considera a conformidade como uma restrição aos produtos e processos, em vez de relações públicas pós-evento: o design do nó, a promoção de negócios, o PoB, a liquidação e as futuras camadas de suporte na cadeia devem operar sob procedimentos defensáveis; as diferenças nas jurisdições não podem ser encobertas por uma única “regra da comunidade global”.
Quatro Princípios (Implicações Operacionais)
Prefixo de regraAntes de lançar funções online, linguagem externa, taxas e estruturas de incentivos, primeiro defina o domínio e o produto; referência em relação à recorrente "substância econômica sobre rótulos" na aplicação da SEC - chamar utilitário ou NFT não altera o fato de que o registro/isenção é necessário se constituir um contrato de investimento.
limites clarosAssentos de nós, serviços e quaisquer direitos negociáveis são descritos e entregues de forma consistente; não siga a área cinzenta da emissão de títulos não registrados ou da promoção enganosa de lucros.
Deixe rastros primeiroNegociação, revisão, consentimento e alterações podem ser repetidas; benchmarking das regras de registro da FINRA e da lógica de controle interno das empresas listadas - “a falha na produção de registros” em investigações e litígios civis é equivalente à falha na defesa.
geograficamente sensívelAs regras dos Estados Unidos, da União Europeia, de Singapura, dos Emirados Árabes Unidos, etc. existem em paralelo; o padrão é lidar com dados, marketing e acesso o mais alto possível, até que o consultor jurídico local emita limites por escrito.
Principais jurisdições: eixo foco (pareceres não jurídicos)
A seguir está um resumo em nível de tópico. Ações específicas devem ser confirmadas por um consultor licenciado caso a caso; WCN Wiki não constitui aconselhamento jurídico.
EUA
- SEC
- CFTC/Lei Estadual: Alguns derivativos de criptomoedas e atributos de commodities; Sanções e Exportações (OFAC) rigidez na triagem de endereços e contrapartes.
- Sistema da Lei de Sigilo Bancário: Se o negócio envolver a transmissão de fundos ou acordos de custódia específicos, os procedimentos AML e a cultura SAR devem ser consistentes com as áreas proibidas em 11.4.
União Europeia (MiCA, etc.)
- Licenciamento de CASPs (Crypto Asset Service Providers), white paper e restrições de marketing; camadas de regras de stablecoin e token de dinheiro eletrônico.
- MiFID II/Interface Financeira Tradicional: Permissões adicionais ao cruzar com tokens de segurança ou produtos estruturados.
- GDPR: Legalidade do processamento de dados, transferência transfronteiriça, DPA; não tem nada a ver com “governança comunitária” e é da exclusiva responsabilidade do responsável pelo tratamento.
Singapura (MAS)
- Licenciamento de serviços DPT (Digital Payment Token) e restrições de publicidade; Caminho regulatório do stablecoin e requisitos mais rígidos de divulgação de reservas.
- AML/CFT: Semelhante aos EUA, a triagem e denúncias suspeitas não são negociáveis.
Dubai (VARA etc.)
- Licenciamento de atividades de VA (corretagem, custódia, consultoria, etc.) e divulgações localizadas; coordenação com outras regras do emirado e do nível federal.
- As regras de acesso ao marketing e ao varejo são muitas vezes rígidas e a narrativa da sede regional não significa conformidade automática.
Linha vermelha (versus incidentes na rede/venda)
Não faça promessas vagas de lucroQualquer linguagem que implique retornos fixos, garantias de capital ou endossos regulamentares pode desencadear leis de valores mobiliários e leis de publicidade em muitos países; o mesmo se aplica a Lições de marketing de tokens de governança composta: os incentivos econômicos precisam ser defensáveis e divulgados.
Sem vendas internacionaisSe os direitos de nó, NFT ou pontos tiverem características de expectativas de investimento e gestão dos esforços de terceiros, devem ser processados de acordo com a lógica dos valores mobiliários; é proibido usar a "votação DAO" para contornar o KYC e a adequação.
Não ignore a certificação e revisão“Resultados” sem PoB ou suporte de controle interno não entrarão em atribuição e liquidação para evitar fraudes internas e externas.
Não ignore as diferenças regionaisA distribuição global do mesmo baralho costuma ser errada na prática; fatiamento de domínio ou versões conservadoras universais devem ser usadas.
Interface de Conformidade e Governança
Avaliação de impacto de conformidade (PIA/portão de conformidade)
Novas funções, novas áreas e novos formulários de token devem percorrer a lista e deixar rastros.
Sincronizar com 11.4
Qualquer proposta que tente colocar em votação decisões de conformidade será rejeitada processualmente.
Due diligence de fornecedores e clientes
Os provedores de custódia, KYC, nuvem e pagamento devem ser capazes de auditar contratos e cadeias de subcontratação.
Caminho de relatório de incidentes
Violações de dados, cartas regulamentares e incidentes graves de segurança são encaminhados ao nível responsável e supervisionados (se exigido por lei) dentro de um prazo predefinido.
Compliance não significa “desacelerar o crescimento”, mas sim evitar as consequências de proibições, investigações criminais e desconexões bancárias. Os incidentes no nível do Beanstalk/DAO também mostram que acidentes técnicos e crises de conformidade muitas vezes se sobrepõem.
Somente com conformidade antecipada, os assentos de nó, as taxas de serviço, as taxas de transação e as subsequentes camadas de transporte de valor podem formar ativos financeiros, adquiríveis e cooperativos, em vez de uma narrativa única.